日前，由海南中天云朗私募基金管理有限公司設立和運營的反向并購公司Hainan Manaslu Acquisition Corp在納斯達克IPO（首次公開募股），股票代碼為HMAC，公司目前市值9000余萬美金。成功IPO后，HMAC成為“海南省SPAC第一股”。這是記者從三亞市金融發展局獲得的消息。
據了解，HMAC在全球范圍內尋找在智能制造、大消費、人工智能等高增長行業領域，具有明確戰略發展前景和價值增長預期的企業作為并購標的。目前已與符合并購標準的標的企業簽署并購協議，計劃在2023年一季度完成并購。
中天云朗于2021年4月在三亞市中央商務區注冊，是一家由來自北京、上海、香港企業運營及戰略咨詢、投行等資深人士所組成的私募股權基金管理公司，專注于數字消費新模式以及科技驅動的產業革新機會的精品投行及股權投資機構。公司業務涵蓋跨境收并購、股權投資、上市公司資本運作等領域。
中天云朗公司有關負責人表示，公司立足海南，充分對接海外資本市場，積極探索利用外資引入產業資本，引入具有重點產業優勢的上市項目落地海南，以點帶面，通過上市公司的帶動效應，助力海南自貿港建設。
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什么是SPAC？
SPAC適合什么企業？
與IPO相比SPAC有何優勢？
和小編一起來看看
01 什么是SPAC
SPAC（Special Purpose Acquisition Company即特殊目的收購公司）是通過金融專業技能和資源實現跨境并購的一種融資方式，將IPO、海外并購、反向收購、跨境募資等多種金融屬性集于一體，優化各金融工具的特征，從而完成企業上市融資的目的。SPAC模式已經成為近年來各國企業在美國資本市場進行IPO的熱門選擇。
02 SPAC和IPO
通過傳統IPO方式上市，需要完成選擇中介機構、向證監會和交易所提交資料，路演定價等流程。然而，通過SPAC的方式上市，目標企業只需要與已上市主體合并，即可完成上市。
與傳統IPO相比，SPAC主要具有如下優勢：
1. 上市流程更簡單，上市時間通常較短，上市費用也更低；SPAC前期已完成證監會和交易所的掛牌流程，對經營實體來說，無需像傳統IPO那樣等待半年以上的上市審核時間。通常最快3—6個月之內即可完成上市；
2. 對于投資人而言，由于目前無風險利率較低，投資SPAC的機會成本也比較低，SPAC相當于固定收益加期權的投資工具；
3. 對于目標公司而言，因目標公司與SPAC可在并購談判過程中談好定價，其對并購價格和交易成功的確定性更高；SPAC已經是主板上市公司，且通過投資者認購募集大量資金，完成與SPAC的反向并購，經營實體即可實現上市，同時得到融資；
4. 沒有傳統IPO存在的對公布管理層對未來業務預測的限制，SPAC會在并購目標公司時公布后者的未來業績預測，投資者可以更清楚投資標的的質量。
03 SPAC適合什么企業
企業性質：民營；
行業：IT、消費電子、新材料新能源、生物技術、或其他特色行業；
企業地位：細分行業領導者、高成長、市場份額高；
盈利要求：凈利潤>5000萬人民幣/年(盈利非硬性要求，主要以公司市值來評估)；
法律：合法納稅、合法經營的企業。
關鍵詞： SPAC
