更優的訂單處理能力和更快的行情反饋速度，已成為吸引采取高頻交易策略的機構投資者的利器。各家券商也聚焦高頻極速交易服務能力的優化，提升PB業務的核心競爭力。
日前，國泰君安新一代信創分布式低延時交易平臺順利完成第四階段面向經紀業務全客戶的切換工作，并于8月22日正式上線運行。截至當日收盤，全天委托數量超過3200萬筆，成交額近500億元，客戶數超過1500萬人，系統平均延時低于40微妙。
國泰君安表示，新一代分布式核心交易系統切換上線是公司全面數字化轉型的基礎性、先導性、戰略性項目，對公司保持行業科技領先地位具有十分重要的意義。
據了解，本次系統建設的工作難點在于如何實現平穩切換。對此，國泰君安通過分系統、分階段的方式，首創異構交易系統備份機制實現2分鐘內的無感式切換體驗，解決了困擾行業已久的異構備份難題。
根據華銳技術官網信息顯示，該平臺在容錯容災、交易時延、節點容量等核心參數指標表現優異，性能顯著提升。
中信證券測算認為，截至今年二季度末，量化私募整體規模約達到1.45萬億元，在證券類私募中的占比為24.1%。在需求的強驅動之下，量化交易這一基礎功能也成為券商PB系統的迭代核心。
據記者不完全統計，今年以來，至少已有包括海通證券、申萬宏源、平安證券、中金財富、安信證券、天風證券等13家券商，對此進行了迭代優化。
平均延時低于40微秒，創多個“首家”紀錄
據國泰君安介紹，新一代信創分布式核心交易系統由公司自主研發，包含低延時交易平臺和全業務集中清算平臺，是公司全面數字化轉型的基礎性、先導性、戰略性支撐平臺。
8月22日，是該交易系統完成所有分支機構客戶整體切換工作后的首個交易日?！跋到y的順利上線，是提升公司核心競爭力、推動財富管理轉型、促進高質量發展的重要舉措?！眹┚脖硎?。
據介紹，當日系統運行平穩，各項指標健康，委托數量超過3200萬筆，成交額近500億元，客戶數超過1500萬人，系統平均延時低于40微秒，客戶成交率實現良好提升。
國泰君安表示，公司在新一代信創分布式核心交易系統的建設過程中，從五個方面進行了創新探索，有多個“首家”的紀錄。
其一，是行業首家在技術框架上實現了交易、賬戶、清算幾大業務模塊相分離的券商。新一代信創分布式低延時交易平臺建立起了具有前瞻性的證券核心交易系統IT架構，可以更好地支持公司創新業務的發展。
其二，是首家將低延時技術應用到超大規模證券公司核心交易系統的券商。該系統基于信創高可靠低延時中間件，建設了分布式低延時交易平臺，提升了系統效率，可滿足現代金融核心業務系統對高可用、高并發、低時延、水平擴展等特性的要求。
其三，首創的異構交易系統備份機制，解決了長期困擾行業異構備份難題。據介紹，本次系統建設中，實現了新一代信創分布式核心交易系統與傳統集中交易系統異構備份機制，可在2分鐘內完成無感回切，為行業核心交易系統業務連續性能力的提升提供了新的解決機制。
其四，成功探索出超大規模證券公司核心交易系統上線切換切實可行的實施路徑。國泰君安創新提出按照分系統客戶級的灰度上線發布機制，通過選取部分典型客戶在生產系統中進行充分的業務驗證后，才逐步實施整體切換，成為行業首家實現新一代信創分布式核心交易系統成功上線的券商。
其五，是行業打造證券核心交易系統信創示范工程的一項成功實踐案例，進一步提高了行業核心技術系統的抗風險能力。國泰君安表示，公司與華為、中興通訊、華銳科技等簽署戰略合作協議，建立聯合創新實驗室，共同研發并率先使用信創核心部件，引領了信創產業發展。
分系統、分階段，實現“無感式”體驗
2018年，國泰君安即正式啟動了自主研發建設公司新一代分布式核心交易系統，以期打破傳統交易清算業務和系統相互耦合的狀態，實現交易輕型化和交易、清算實時并行。
公司首席信息官俞楓在新一代核心交易系統啟動會上指出，“要再打造一個能面向未來十年、成為行業標桿的交易系統?！?/p>
在新一代信創分布式低延時交易平臺的建設過程中，最大的難點來自于如何實現平穩的切換工作。國泰君安表示，面對大量系統的適配改造工作，公司信息技術部創新地研發了能夠融合新、老交易系統對外的數據接口，對相關系統和客戶而言可以實現切換無感的良好體驗。
為了確保平穩切換，公司信息技術部采取了分系統、分階段切換上線的策略，將整個上線過程分為四個階段，前三個階段的切換工作為期一年多，第四階段于2021年底正式啟動。
國泰君安介紹，截至今年5月中旬，數據中心聯合多方已組織了19批次的生產應急回切演練，其中中午和日間交易盤中應急回切7次，“應急處置都可以在2分鐘以內完成，應急回切過程中未收到異常問題反饋，未對生產造成任何異常影響?！眹┚脖硎?。
6月6日，公司低延時交易平臺切換工作順利完成了陜西分公司16萬多普通客戶的整體切換上線工作。8月19日，低延時交易平臺切換149家營業部，完成第四階段面向所有普通客戶的切換工作。
“新一代信創分布式低延時交易平臺上線收官，標志著新一代信創分布式核心交易系統切換全部完成，意味著公司核心交易全面進入‘低延時’時代?！眹┚脖硎?。
量化交易服務成券商布局重點
按照數學模型的理念和對計算機技術的利用方式，量化交易方式可以進一步細分為自動化交易（Automatic Trading）、數量化投資（Quantitative Investment）、程序化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）、以及高頻交易（High Frequency Trading）。這五種量化交易方式側重點各有不同，是量化交易技術發展到不同程度的產物。
在機構主經紀業務需求提升，量化私募迅猛發展的當下，目前已有超過70家券商通過自研或由供應商提供的方式，布局量化交易服務并上線相關系統。
根據財聯社此前報道，截至目前，卡方科技、恒生電子（恒生UFT，UST，LDP）、華銳技術（華銳ATP）、寬?？萍迹▽掝ES）、頂點軟件（頂點HTS極速）、金證股份（金證FOS）、盛立科技（盛立REM）、金仕達等是較為主流的量化交易系統供應商。
此外，中泰證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、華鑫證券、東吳證券、華寶證券等多家券商，還擁有自研的極速交易系統。
據一位券商機構業務人士觀察，去年至今，算法交易/T0仍然是市場熱點，并已帶動了整體細分行業的發展。
結合公開資料以及新杭州英達的梳理統計，今年以來，包括海通證券、申萬宏源、平安證券、中金財富、安信證券、東吳證券、長江證券、光大證券、國融證券、甬興證券、德邦證券、世紀證券、天風證券等至少13家券商，針對量化交易這一基礎功能進行了迭代優化。
例如8月22日，天風證券正式上線“天風證券宇量算法平臺”，該平臺旨在解決算法接入難、部署成本高、交易速度慢、績效滑點大、運營無體系、用戶體驗差等行業痛點，全面滿足客戶在算法交易場景下的易用、智能、合規、極速需求。
據介紹，宇量算法平臺將各類算法統一集成到天風“風馳”算法客戶端進行交易與管理，提供體驗一致的用戶界面和操作方式，打造算法簽約、查看、執行、監控、統計等功能的一站式交易平臺。
天風證券表示，目前公司已上線了多種主動型算法、被動型算法以及T0算法，并基于統一績效評價體系與標準針對每種算法進行打分歸類，利用賽馬機制持續推陳出新豐富擴大算法策略貨架，為機構投資者及高凈值客戶提供更優質、更富有市場競爭力的算法交易服務。宇量算法平臺的上線，更加豐富并完善公司特色算法交易服務體系。
關鍵詞： 量化交易 券商 國泰君安
